Ликвидационная цена компании представляет собой оценку предприятия в денежном эквиваленте, при этом оценка уменьшена на размер издержек, связанных с его реализацией.
То есть данная стоимость – это сумма, за которую предприятие может быть реализовано в сжатые сроки.
В материале рассмотрим детально, что такое ликвидационная стоимость предприятия в 2024 году, как она рассчитывается и какие факторы влияют на ее оценку, а также как она соотносится с рыночной ценой организации.
Важные моменты
Оценка ликвидационной стоимости предприятия является важным действием, которое потребуется предпринять в случае банкротства компании.
Необходимо заблаговременно знать обо всех тонкостях и нюансах расчета ликвидационной стоимости квартиры и предприятия, о которых мы поведаем в данной статье.
Разберемся в понятии ликвидационной стоимости и ее значении для предприятия.
Что это такое
Ликвидационная стоимость предприятия – это финансовая сумма, на получение которой рассчитывает хозяин предприятия в случае ликвидации компании и отдельной реализации имеющихся основных средств.
Такая оценка рассчитывается, если нужно в срочном порядке реализовать имеющееся имущество и получить определенную сумму финансов.
Продавец в любом случае должен согласиться с просчитанной ликвидационной суммой, независимо от реальной стоимости существующих на предприятии активов.
Причиной этому является тот факт, что сделку нужно провести срочно. Вследствие чего невозможно предоставить данные об объекте для всех заинтересованных покупателей.
Метод расчета ликвидационной стоимости учитывает данный факт. В случае реорганизации компании, необходимо рассчитать стоимость всего имущества, пребывающего в собственности владельца.
В этом расчете за базу принимается баланс предприятия за последний период отчетности. Специалист по оценке должен тщательно оценить все активы и пассивы, рассчитать сумму задолженности перед контрагентами.
В перечень имущества предприятия входят элементы:
- материалы и сырье на складском хранении;
- готовая продукция и товары в производстве;
- нематериальные активы;
- ценные бумаги;
- основные средства.
Основной особенностью расчета ликвидационной цены предприятия является осуществление сделок в короткие сроки.
Какова ее роль
Ликвидационная стоимость рассчитывается в таких ситуациях:
- предприятие проводит ликвидацию при процедуре банкротства;
- нужно быстро реализовать объекты заложенного имущества;
- все объекты оценки в собственности реализуются срочно для получения определенной суммы финансов.
В процессе продажи залогового имущества ликвидационная стоимость требуется для вычисления минимального порога для кредитов и ссуд.
Основным моментом является то, чтобы на предприятии были заранее просчитаны имеющиеся возможности и активы.
Продажа собственности возможна как в добровольном, так и в принудительном порядке по ряду обстоятельств.
Время, отведенное на сделку по реализации, лимитировано. Сумма долга возрастает при несвоевременном погашении обязательств, также насчитываются штрафы и пени.
Поэтому владельцу для получения суммы от продажи имущества нужно быстро осуществить сделки по продаже объектов.
Правовое регулирование
В действующем законодательстве нет четкого понятия ликвидационной стоимости и случаев для ее применения.
Регулирует вопрос ликвидационной цены ФСО 12 и ФЗ №119 от 1997 года, где говорится о расчете стоимости и процедуре реализации предприятия на торгах на протяжении 2 месяцев.
Что нужно для регистрации ИП, читайте здесь.
При этом говорится, что определить ликвидационную стоимость в таком случае не представляется возможным.
Поэтому часто применяется рыночная стоимость за вычетом определенных издержек на реализацию объекта.
Расчет ликвидационной стоимости недвижимости
В данном разделе разберемся, какие существуют разновидности ликвидационной стоимости, как она рассчитывается, как соотносится с рыночной ценой предприятия, а также какие особенности оказывают влияние на ее расчет и величину.
Какие бывают виды
Ликвидационная стоимость подразделяется на три разновидности:
| Утилизационная | В данной ситуации это отрицательный показатель, поскольку активы не реализуются или распродаются на торгах, а полностью списываются или ликвидируются. После этого возводятся новые производственные мощности, от которых финансовый эффект будет значительно выше. Отрицательный показатель базируется на том, что для списания и продажи необходимы определенные финансовые затраты |
| Упорядоченная | Для реализации активов компании необходим определенный период времени, чтобы продажа была осуществлена по максимально возможной цене |
| Принудительная | Все активы, как правило, продаются единоразово и на одних торгах в ускоренном режиме |
Выбор типа расчета стоимости определяется индивидуальной необходимостью и зависит от множества тонкостей.
Как рассчитывается для предприятия (формула)
Для расчета ликвидационной стоимости используется два способа – косвенный и прямой расчет.
Второй методы базируется на сравнении с аналогичными объектами, имеющими примерные параметры, как у первоначального объекта.
Применяются статистические сведение или визуальный анализ. Однако в соответствии с правовыми нормами РФ таким методом рассчитывать ликвидационную стоимость не допускается.
Причиной является то, что при принудительной реализации данные не разглашаются третьим лицам, также не разглашаются суммы, за которые объекты продаются по факту.
При косвенном способе есть три этапа:
- расчет рыночной цены предприятия;
- расчет скидки в связи со срочностью продажи;
- расчет ликвидационной стоимости объекта.
Наиболее сложным этапом считается исчисление размера скидки, поскольку для этого необходим тщательный мониторинг и анализ рыночных тенденций и множество других факторов, оказывающих влияние на прибыль от реализации объекта.
Чтобы рассчитать цену предприятия для продажи, необходимо исчислить разницу между прибылью от реализации и расходами, связанными с участием в торгах.
Рекомендуется обратиться к специализированным оценщикам, которые рассчитают максимально возможную ликвидационную стоимость реализуемого объекта.
Способ оценки выбирается в зависимости от цели осуществления процедуры.
Примеры расчетов
Рассмотрим на примере расчет ликвидационной цены предприятия. Рассчитать ее прямым способом можно в такой последовательности:
| Взять балансовый отчет предприятия | За последний период |
| К наличным средствам приплюсовать 75% дебиторской задолженности | (то есть средства, которые предприятию должны вернуть клиенты). Используется коэффициент 0,75, поскольку не все клиенты вернут задолженность в полном объеме |
| Приплюсовать 50% стоимости всех товарно-материальных запасов компании | Сюда входит все оборудование и товар на складском хранении |
| Отнять долговые обязательства банкам | И владельцам облигаций |
Для определения величины ликвидационной стоимости используется формула:
Ликвидационная цена = наличные средства на момент банкротства + 75% долгов дебиторов + 50% запасов – долговые обязательства кредиторам
Ликвидационная цена вне зависимости от множества внешних факторов в основной мере зависит от учредителей компании. Балансовая стоимость актива равна ликвидационной стоимости.
Видео: зачем нужно знать Ликвидационную Стоимость Компании
При определенных намерениях они могут установить стоимость на уровне нуля, или же намеренно завысить или занизить ее.
Разница с рыночной
Ликвидационная стоимость и рыночная цена предприятия являются разными понятиями.
Если появляется необходимость в расчете ликвидационной цены, также можно провести классификацию:
| Необходимость расчета ликвидационной цены при реализации залогового имущества | Расчет необходимо осуществить кредитору, чтобы определить минимально допустимую стоимость залога, при помощи которой можно покрыть требования кредитора. Если финансовые средства, полученные предприятием от кредитора, не будут возвращены своевременно, тогда размер задолженности можно полностью покрыть финансами, полученными от реализации залогового имущества. Такая стоимость приравнивается к ликвидационной, поскольку имеет аналогичные характеристики, такие как срочная реализация и принудительная продажа объекта |
| Ликвидация компании в случае банкротства также является основанием для расчета ликвидационной стоимости | Сроки реализации имущества лимитированы определенными временными рамками, поэтому необходимо сформировать четкий план действий для реализации предприятия и погашения задолженности перед кредиторами. Продолжительность периода, доступного для реализации объекта, зависит от конкретных обстоятельств и условий, в которых оказалась ликвидируемая компания. В данном случае ключевым является тот факт, является ли ликвидация добровольной или принудительной. Если ликвидируется компания на добровольной основе, тогда есть множество способов и вариантов для продажи имущества. Иной вариант предполагается при вынужденной продаже, тогда сроки весьма лимитированы |
| Ускоренный режим продажи иной собственности | Поскольку сроки короткие, также необходимо рассчитать ликвидационную стоимость, по которой будет распродано имущество |
В большинстве случаев ликвидационная стоимость значительно ниже рыночной цены.
Соотнесение остаточной и первоначальной
Ликвидационная цена может иметь такие разновидности:
| Промежуточная стоимость | Перед тем как полностью оформить банкротство и прекратить предпринимательскую деятельность, организация должна полностью закрыть все задолженности перед кредиторами. После того, как учредители на общем заседании приняли решение о банкротстве и ликвидации предприятия, они должны уведомить об этом соответствующие органы через «Вестник государственной регистрации». С дня публикации отводится двухмесячный период для просчета промежуточной ликвидационной цены и для закрытия какой-либо задолженности перед кредиторами. На протяжении данного периода кредиторы должны предъявить все долговые требования к предприятию, а предприятие должно принять все доступные меры для погашения таких долгов. Если для погашения всей суммы задолженности необходим более длительный срок, ликвидационная комиссия вправе пролонгировать данный период |
| Окончательная | После оплаты всей суммы задолженности оформляется новый бухгалтерский отчет на основании обновленных данных и фиксируется итоговая ликвидационная стоимость. По данной цене реализуется предприятие и рассчитывается стоимость его акций путем разделения окончательной ликвидационной цены на количество выпущенных акций |
Отметим, что окончательная сумма должна быть равна промежуточной в отношении активов или задолженности, в противном случае в процессе регистрации могут появиться трудности.
Какие выплаты положены при рождении второго ребенка неработающей маме, читайте здесь.
Что это такое подсудность индивидуальных трудовых споров, смотрите здесь.
При расчете ликвидационной стоимости объекта в расчет за базу берется их остаточная стоимость. То есть это величина, которая равняется первоначальной стоимости актива, за минусом уровня износа объекта.
Какие факторы влияют на размер
Рассмотрим перечень факторов, которые оказывают влияние на расчет ликвидационной цены предприятия:
| Временные ограничения | Реализация предприятия при ликвидации осуществляется в короткие сроки, ведь непросто в установленный период найти покупателя, который согласится на все предложенные условия. Поэтому часто необходимо предпринимать меры, снижающие стоимость продажи компании. При уменьшении периода для продажи снижается и стоимость объекта |
| Покупательский спрос | Именно от него зависит, по какой стоимости можно продать тот или иной объект. При высоком спросе можно реализовать предприятие быстрее, при этом также и прибыль будет выше |
| Привлекательность | Сделка будет более выгодной для собственника, если потенциальные покупатели заинтересованы в приобретении предприятия. Это зависит от укомплектованности предприятия оборудованием, наличия современной техники, износа и общего состояния основных средств |
| Направление деятельности определяет финансовую выгоду | И уровень конкурентоспособности организации. Чем более высокую позицию предприятие занимает в своем сегменте, тем выше шансы на осуществление выгодной сделки |
| Форс-мажорные ситуации | Которые не зависят от всех сторон |
| Экономическое состояние рынка | В целом |
| Некоторые субъективные факторы | — |
Ликвидационная стоимость предприятия чаще всего рассчитывается при проведении банкротства предприятия, чтобы максимально выгодно продать предприятие в целом или распродать оборудование и активы на торгах.
Целью расчета ликвидационной цены является получение той стоимости, которую собственник предприятия получит при осуществлении сделки реализации предприятия.
Поскольку при ликвидации предприятие реализуется в сжатые сроки, ликвидационная стоимость значительно ниже реальной рыночной цены.